Metaplanet merencanakan penjualan obligasi senilai ¥52 miliar guna membiayai ulang sebagian pinjaman yang dijamin dengan Bitcoin. Dalam skema tersebut, perusahaan akan menggantikan sebagian utang berbasis jaminan Bitcoin itu dengan utang tanpa jaminan. Selain itu, hingga ¥28,3 miliar dari dana yang diperoleh dialokasikan untuk pembelian kembali saham (buyback).
Rincian Rencana Obligasi dan Pembiayaan Ulang
Berdasarkan laporan The Defiant, rencana penerbitan obligasi tersebut menjadi bagian dari upaya Metaplanet merestrukturisasi komposisi utangnya. Sebagian pinjaman yang selama ini dijamin dengan Bitcoin akan digantikan oleh instrumen utang tanpa jaminan melalui penjualan obligasi tersebut.
Nilai obligasi yang direncanakan mencapai ¥52 miliar. Dari jumlah itu, perusahaan menyiapkan alokasi hingga ¥28,3 miliar untuk program pembelian kembali saham.
Pergeseran dari Utang Berbasis Jaminan Bitcoin
Langkah ini menandai perubahan struktur pembiayaan, dari pinjaman yang mensyaratkan Bitcoin sebagai jaminan menjadi utang tanpa jaminan yang diterbitkan melalui obligasi. Dengan skema tersebut, sebagian kewajiban perusahaan tidak lagi terikat langsung pada aset kripto yang dijadikan agunan.
Sisa dana dari penerbitan obligasi digunakan untuk keperluan pembiayaan ulang pinjaman yang telah ada, sesuai rencana yang diungkapkan perusahaan.
Dampak dan Prospek ke Depan
Rencana pembiayaan ulang ini menjadi perhatian pasar karena menyangkut pengelolaan utang yang berkaitan dengan Bitcoin sekaligus alokasi dana untuk buyback saham. Pelaksanaan rencana tersebut akan menentukan bagaimana struktur permodalan Metaplanet setelah proses refinancing berjalan.
