21Shares mencatatkan produk perdagangan bursa (ETP) sintetis berbasis Anthropic dengan kode CLAU di Vienna MTF. Produk tersebut menempatkan nota FalconX yang terkait dengan perpetual futures, sehingga menimbulkan biaya pembiayaan dan biaya funding di atas biaya produk tahunan sebesar 1 persen.
Pencatatan CLAU di Vienna MTF
ETP sintetis tersebut diperdagangkan dengan kode CLAU dan tercatat di Vienna MTF. Berbeda dari ETP yang memegang aset dasar secara langsung, struktur sintetis menggunakan instrumen turunan untuk memberikan eksposur kepada investor.
Dalam kasus ini, eksposur tersebut diperoleh melalui nota FalconX yang terkait dengan perpetual futures.
Mekanisme Nota FalconX dan Perpetual Futures
Nota FalconX yang menjadi bagian dari struktur CLAU dikaitkan dengan perpetual futures. Karena sifat instrumen turunan tersebut, produk ini membawa komponen biaya pembiayaan dan biaya funding yang harus ditanggung di luar biaya produk.
Struktur Biaya bagi Investor
Di atas biaya produk tahunan sebesar 1 persen, investor juga menanggung biaya pembiayaan dan biaya funding dari posisi perpetual futures yang mendasari nota FalconX. Dengan demikian, total beban yang dikeluarkan tidak hanya sebatas biaya produk yang dipublikasikan.
