Sihanoukville, Kamboja: Kasino di Sihanoukville menerima sekitar $1,07 miliar dalam bentuk kripto antara 1 Januari dan 7 September 2026, meski pemerintah Kamboja melakukan tindakan keras terhadap kompleks penipuan dan Amerika Serikat menjatuhkan sanksi terhadap jaringan terkait. Laporan perusahaan intelijen blockchain TRM Labs menyebut 34 kasino fisik di kota pesisir itu menerima dana tersebut, dengan kasino yang terkait jaringan yang ditetapkan Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri (OFAC) Departemen Keuangan AS menyumbang $687 juta atau 64% dari total.
Aliran Kripto ke Operator Kasino yang Disanksi
TRM Labs menemukan bahwa kripto tetap mengalir ke operator kasino yang disanksi beberapa bulan setelah otoritas AS mengumumkan penetapan sanksi. Dari 23 April hingga 7 September, entitas yang terkait dengan Xihu Resort Hotel menerima $184 juta. Entitas yang diatribusikan ke Huan Hai Bo Lai International Investment menerima tambahan $129 juta pada periode yang sama. Sebuah kasino yang terkait dengan Jin Bei Group menerima $9 juta setelah penetapan sanksi terhadap Prince Group dan entitas terkait pada Oktober 2025.
Penurunan Bulanan dan Jaringan Kripto ke Tunai
Meski aliran dana berlanjut, arus masuk kripto bulanan tampak menurun. Kasino menerima rata-rata $148 juta per bulan antara Januari dan Mei. Angka itu turun menjadi sekitar $95 juta pada Juli dan Agustus. Arus masuk ke kasino yang ditetapkan turun dari rata-rata $100 juta per bulan menjadi sekitar $48 juta.
Namun, TRM Labs menilai penurunan tersebut mungkin tidak mencerminkan gambaran penuh. Operator kasino sering mengganti alamat dompet sehingga transaksi mereka lebih sulit dilacak. Sebagian dana bisa jadi kini bergerak melalui dompet yang belum diidentifikasi penyidik. Laporan itu juga menemukan bahwa USDT di blockchain TRON menyumbang 99,9% dari seluruh kripto yang diterima kasino. TRM mengaitkan preferensi itu dengan biaya transaksi rendah, likuiditas kuat, dan adopsi luas di Asia Tenggara.
Pengamatan lapangan juga menunjukkan jaringan kripto ke tunai di kota itu masih aktif. Kasino tetap menerima USDT di meja kasir dan mengubahnya menjadi chip serta dolar AS, dengan uji tuntas pelanggan yang tampak minim. Pegadaian, toko serba ada, hotel, toko telepon, dan loket penukaran juga menawarkan layanan kripto ke tunai. Aktivitas itu berlanjut meski ada tanda perlambatan lebih luas di Sihanoukville. TRM melaporkan sejumlah usaha yang melayani pekerja kompleks penipuan telah tutup atau mengurangi operasi. Lantai kasino yang ramai pada 2025 juga beroperasi di bawah kapasitas, menurut pengamatan lokal.
Pencabutan Izin dan Tekanan Internasional
Kamboja menghadapi tekanan meningkat untuk membongkar operasi penipuan yang terkait dengan penipuan online dan pencucian uang. Pada 8 September 2026, komisi antipenipuan negara itu mengumumkan telah mencabut 18 izin kasino dan menangguhkan sembilan lainnya. AS juga menyasar jaringan yang terhubung ke sektor tersebut. Pada April 2026, OFAC menjatuhkan sanksi kepada Senator Kamboja Kok An dan 28 individu serta entitas terkait atas dugaan keterlibatan dalam operasi pusat penipuan yang merugikan warga Amerika.
TRM Labs menyatakan angka terbaru menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum belum menghentikan aliran kripto ke kasino yang terhubung dengan jaringan yang telah ditetapkan. Temuan itu muncul setelah serangkaian penutupan, razia, dan sanksi internasional, sekaligus menunjukkan bahwa pelacakan aliran dana tetap menjadi tantangan bagi otoritas.
