EQIBank, bank digital yang digunakan oleh Tether, mengalami pembekuan aset yang signifikan setelah sekitar 80% aset moneternya disita dalam operasi penyitaan yang menargetkan Capstone Limited. Menurut laporan Financial Times, hubungan antara Tether dan EQIBank terkait dengan Marlin Capital Partners, yang disebut telah bertindak sebagai penasihat investasi bagi Tether.
Hubungan EQIBank, Tether, dan Marlin Capital Partners
Laporan tersebut mengklaim bahwa Marlin Capital, yang selama ini berperan sebagai penasihat investasi untuk Tether, telah menanamkan modal di EQIBank. Marlin Capital juga dikabarkan menjanjikan investasi tambahan di EQIBank jika berhasil membantu Tether membuka rekening di DBS yang berbasis di Singapura.
EQIBank sendiri dalam sebuah dokumen menyatakan bahwa pihaknya memiliki hubungan dengan perusahaan bernama Clarency yang “menyediakan correspondent banking melalui DBS Singapore.” Bank tersebut tampaknya mengandalkan Capstone Limited untuk membantu menempatkan deposito di Amerika Serikat serta menjaga hubungan dengan bank-bank di negara itu.
Menurut gugatan perampasan yang diajukan pada Juli, Capstone diduga menyalahrepresentasikan sifat bisnisnya kepada sejumlah bank, termasuk Wells Fargo, JPMorgan Chase, dan Citibank. Capstone mengklaim dirinya sebagai “layanan pengembangan aplikasi,” bukan sebagai bisnis layanan uang (money services business).
Capstone Limited sebenarnya terdaftar sebagai money services business di Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), tetapi hanya terdaftar di Montana, bukan di California tempat perusahaan itu benar-benar beroperasi. Perusahaan tersebut tidak menonjolkan status bisnisnya kepada pihak bank. Registrasi ini ditekankan ketika Capstone Limited bernegosiasi dengan EQIBank, termasuk adanya “perjanjian yang ditandatangani antara Dominica Bank 1 dan Capstone tertanggal 20 Agustus 2024” yang menyatakan bahwa Capstone “adalah perusahaan pengembangan teknologi dan money service business yang terdaftar di FinCEN.”
Gugatan juga menuduh bahwa entitas Montana dari Capstone Limited baru didirikan pada September 2024, sehingga tidak mungkin telah terdaftar di FinCEN sebelumnya. Capstone dilaporkan memindahkan ratusan juta dolar melalui rekening-rekeningnya.
Aliran Dana dan Tuduhan Penyamaran Bisnis
Dalam gugatan disebutkan bahwa dari USD337 juta yang ditarik dari rekening Wells Fargo x7500, hampir dua pertiganya tampak mengalir kepada ratusan individu dan entitas atas nama Cryptocurrency Company 1/Cryptocurrency Exchange 1. Rekening Chase lainnya juga mengirimkan “transfer internasional” yang “tampak dikirim kepada individu dan entitas atas nama Cryptocurrency Company 1/Cryptocurrency Exchange 1.”
Cryptocurrency Company 1 digambarkan sebagai “entitas asing yang menerbitkan stablecoin yang dipatok satu banding satu dengan mata uang fiat yang sesuai.” Individu-individu yang terkait dengan Cryptocurrency Company 1 juga berafiliasi dengan Cryptocurrency Exchange 1. Menurut pernyataan publik Cryptocurrency Company 1, kepemilikan surat berharga Treasury AS mereka akan menempatkannya sebagai salah satu pemegang terbesar di dunia. Hal ini kemungkinan merujuk pada Tether dan Bitfinex.
Capstone juga tampaknya menerima “surat berharga Treasury AS milik perusahaan kripto asing” yang ditransfer ke rekening sekuritas atas nama Capstone. Penyitaan ini menjadi masalah serius bagi EQIBank, yang dalam dokumennya menyatakan bahwa dana yang dibekukan mencapai “sekitar 80% dari aset moneter bank.” Dokumen tersebut juga menyebutkan bahwa akibat penyitaan ini, “FSU telah menempatkan Bank di bawah pengawasan yang diperketat dan memperingatkan bank akan tindakan lebih lanjut, termasuk potensi likuidasi.”
EQIBank menambahkan bahwa bank tersebut “menghadapi krisis likuiditas material. Jika bank gagal, kerja keras para direktur, pejabat, dan pendiri sejak 2018 akan hancur.” EQIBank juga meyakini bahwa jumlah dana yang disita pemerintah lebih kecil dari yang seharusnya ada, meskipun mencatat hal ini mungkin terjadi “karena Capstone, menggunakan portal tersebut, mungkin telah menyesatkan bank mengenai jumlah dana yang disimpan untuk EQIBank di bank-bank tertentu.”
Rekam Jejak Kotaro Shimogori dan Capstone
Di banyak tempat, Capstone mengklaim dipimpin atau dioperasikan oleh Mary Jeanne Thompson. Namun menurut gugatan, Thompson memberi tahu FBI bahwa “dia tidak banyak berurusan dengan Capstone.” Gugatan lebih lanjut mencatat bahwa “suaminya, Kotaro Shimogori … yang sebenarnya mengoperasikan Capstone.”
Shimogori memiliki riwayat panjang dan kontroversial di industri pemrosesan pembayaran. Pada dekade 2000-an, Shimogori menjadi agen untuk Ikessai, Inc. hanya beberapa hari setelah perusahaan itu dan dirinya sendiri disebut dalam gugatan yang menuduh pelanggaran kontrak terkait perjanjian pembayaran. Gugatan tersebut juga mengidentifikasi Shimogori sebagai chief executive Okaikei, Inc., perusahaan pembayaran lain. Shimogori juga pernah menjabat sebagai presiden Foreal, Inc., yang digugat atas penipuan kontraktual dan pada akhirnya dikenai putusan default sebesar USD589.097,47.
Pada 2011, sebuah perusahaan bernama TechnoUnicorn Ltd didirikan di Hong Kong. Perusahaan ini kemudian berganti nama menjadi ComCopious Limited sebelum menjadi Capstone Limited. Shimogori adalah direktur entitas yang berbasis di Hong Kong ini dan memiliki 13.500 dari 15.000 saham. Ketika masih bernama ComCopious Limited, terdapat situs web icanpay.cn.com yang mencantumkan hak cipta “COMCOPIOUS, LIMITED” dan mengiklankan bahwa “jika bisnis Anda termasuk dalam salah satu industri merchant berisiko tinggi,” maka “sistem kepemilikan kami memungkinkan aplikasi Anda disetujui dalam hitungan menit.”
ComCopious Limited, bersama Shimogori, digugat berulang kali dalam perkara yang menuduh penipuan, konversi, dan pelanggaran kontrak. Gugatan-gugatan tersebut memberikan gambaran tentang jenis klien yang bekerja dengan firma Shimogori—sebagaimana diiklankan, mereka adalah klien berisiko tinggi.
Dana Terkait Penipuan dan Hubungan DeFi EQIBank
Gugatan perampasan pemerintah mengklaim bahwa sebagian dana yang diproses Capstone Limited terkait dengan penipuan. Secara spesifik, disebutkan bahwa “Chase x6970 digunakan untuk menerima hasil skema penipuan impersonasi,” di mana pelaku menyamar sebagai pejabat pemerintah atau penegak hukum untuk memaksa korban mentransfer uang.
Gugatan tersebut menjelaskan beberapa skema dan korban, termasuk seorang pria berusia 69 tahun yang menerima telepon dari agen FBI palsu yang mengklaim bahwa korban “adalah orang yang diminati dalam skema pencucian uang multinasional.” Korban lain diberitahu bahwa “dia tampak terlibat dalam kejahatan besar dan akan ditangkap kecuali dia membayar ‘uang jaminan’ sebesar sebagian asetnya.” Korban ketiga diberitahu oleh agen FBI palsu bahwa “namanya terkait dengan rekening yang terlibat dalam pencucian USD2,38 juta.”
Ketika Chase menghubungi pihak terkait dengan pertanyaan, mereka diberikan “Capstone Limited – perjanjian layanan kontrak” tertanggal 20 Mei 2025, invoice Capstone tertanggal 12 November 2025 senilai USD1.900.000 untuk lisensi perangkat lunak dan pengembangan web, serta pernyataan tagihan dari pihak asing yang menagih Korban 1 sebesar USD868.000 untuk “layanan yang diberikan.” Dalam panggilan dengan Chase, Thompson tidak dapat menjawab pertanyaan dasar dan menyerahkan kepada Kotaro Shimogori, yang memberikan keterangan kontradiktif tentang siapa yang menyediakan perangkat lunak tersebut. Chase tidak menemukan pekerjaan pengembangan perangkat lunak yang sah dan menyimpulkan referensi perangkat lunak tersebut “tampak fiktif.”
EQIBank, bank digital yang diatur di Dominika dan mengandalkan Capstone Limited, memiliki keterkaitan dengan sebuah token kripto. Proyek EQIFi awalnya mengiklankan bahwa “EQIBank, salah satu bank digital terkemuka di dunia, hari ini mengumumkan peluncuran EQIFI—alternatif DeFi global untuk produk keuangan tradisional.” Perusahaan EQIFi kemudian menerbitkan token EQX yang diiklankan memberikan kemampuan tata kelola bagi platform EQIFi, dengan pemegang token menikmati biaya lebih rendah di seluruh platform. Token ini pernah terdaftar di KuCoin namun kemudian dihapus.
Beyond Enterprises, firma yang dipimpin Brad Yasar dan terkait dengan token tersebut sebagai “mitra bersama,” kini menggugat EQIBank dengan klaim pelanggaran kontrak. Invoice yang diajukan dalam gugatan itu mencakup alamat untuk pembayaran USDT, dan jika dibandingkan dengan informasi blockchain, tampaknya EQIBank dan EQITech (SEZC) Limited menggunakan USDT untuk melakukan pembayaran mereka. Hal ini menunjukkan bahwa Tether bukan hanya klien EQIBank, tetapi EQIBank juga menggunakan USDT untuk melakukan pembayaran.
Rekam Jejak Tether dan Respons Pihak Terkait
Marlin Capital Partners adalah firma yang menurut laporan Financial Times berinvestasi di EQIBank dan menawarkan investasi lebih lanjut jika berhasil mengamankan hubungan dengan DBS Bank. Marlin Capital digambarkan dalam berkas pengadilan Inggris sebagai “penasihat keuangan de facto” Tether. Perusahaan ini mencantumkan Zachary Lyons sebagai CEO, advising rep, dan managing rep dalam berkas dengan Securities Commission of the Bahamas.
Lyons juga diumumkan sebagai chief investment officer untuk Tether, menggantikan Richard Heathcote, yang juga merupakan advising rep untuk Marlin Capital. Keduanya sebelumnya bekerja di BankPro, dengan Heathcote sebagai CEO. Sebelum itu, keduanya juga merupakan perwakilan Deltec Bank and Trust, entitas penting dalam sejarah Tether yang menyediakan layanan perbankan ketika banyak firma lain tidak bersedia. Lyons juga berada di dewan Twenty One yang didukung Tether.
Secara luas, ketergantungan Tether secara langsung maupun tidak langsung pada pemroses pembayaran yang tampak kurang kredibel merupakan motif yang berulang dalam sejarah Tether. Contoh paling menonjol adalah hubungan Tether dan Bitfinex sebelumnya dengan Crypto Capital Corp, sebuah firma pembayaran tanpa lisensi yang menyebabkan masalah serius ketika dananya disita. Dalam kasus tersebut, Tether dan terutama Bitfinex mengandalkan firma ini untuk mempertahankan akses ke sistem perbankan AS. Setelah masalah ini terungkap, perusahaan menerbitkan token Unus Sed Leo untuk mengumpulkan dana yang cukup menutup celah tersebut.
Kini, Tether dan Bitfinex sekali lagi tampaknya kehilangan akses ke dana setelah rekening dari pemroses pembayaran disita. Perbedaannya, jika USD84 juta yang disita sepenuhnya milik Tether, jumlah itu hanya mewakili seperseratus dari satu persen cadangan Tether. Tether menyatakan kepada Financial Times bahwa pihaknya “tidak memiliki pengetahuan tentang perilaku penipuan Capstone yang dituduhkan oleh DoJ.” Pengacara Capstone menyatakan bahwa kliennya “membantah adanya pelanggaran dan berencana menantang gugatan perampasan aset sipil pemerintah serta tuduhan-tuduhannya dengan segera mengajukan mosi pembatalan.” Mereka menambahkan bahwa “Capstone telah bekerja sama dengan penyelidikan pemerintah dan berharap menyelesaikan masalah ini dengan cepat.” Capstone kemudian telah mengajukan mosi pembatalan tersebut. Protos telah menghubungi Capstone, Shimogori, dan EQIBank untuk pertanyaan, namun mereka tidak segera merespons.
